「巨」「龍」甦醒

連續兩日皆談及中國巨龍如何日顯重要地位，今天很想話另外兩只地位日隆、當炒當紥的股票。以「巨龍」為題，其實想說兩家截然不同的公司。「巨」即巨騰國際(3336)，稍作搜尋，自去年七月至今整整一年，推介巨騰之文章不下百篇，但直至巨騰「回歸」台灣股市，其香港股價始騰空而起。
回想一年前，不少工業股因資金及投資金融工具等問題，股價飽受摧殘，當時公司努力向市場解釋財務穩健、業務正常之情景仍然歷歷在目，但投資者即時明知巨騰業務穩陣、資金充足，仍然風聲鶴唳、唯恐走避不及。
據筆者所知，當股價跌至1.2元邊緣仍然堅信公司之長線基金，今日睇番股價翻了五倍，加諸公司開始派息，下次飲野時肯定難掩興奮心情。筆者不時向該基金分析員取經，有時回顧其持倉，便更理解什麼是「放長線釣大魚」以及「事實勝於雄辯」的真諦。
觀諸坊間言論，目前巨騰之故事亮點包括電腦外殼市場龍頭地位、新微軟視窗系統換機潮、市場復甦刺激筆記簿電腦購買量回升、客戶轉移訂單至巨騰等等，隨著氣氛繼續改善，以及證券分析員的推介已經超越8元，前提之基金分分鐘贏多兩、三倍。
至於「巨龍」之龍，則為龍工(3339)，股號僅「半字」之差；一直想介紹中國龍工(3339)，原因與此前提及重型汽車與GDP及固定投資息息相關，隨著中國建設鐵路及公路網，對工程機械需求必會高企。
事有湊巧，翻查近日新聞，龍工執行董事兼首席執行官邱德波大派其定心丸，聲稱公司的內銷與出口業務第二季均見回穩，預料下半年趨勢會維持，有信心完成全年銷售目標。龍工又估計，全年出口量及佔銷售比重將保持5至7%。全年計毛利率應高於去年並保持在20%以上。
上月底，多間大行發表分析報告大合奏，目標價早已調升至最高6.2元。瑞信報告認為該股將繼續跑贏大市，目標價5.86元，相當於龍工2010財年預期市盈率14倍。
再睇野村報告，指該公司上半年銷售數量可觀，7月銷售淡季雖按月有所下降,但全年應可售出2.5萬輛裝載機，其他機種合共逾8,000輛。故給予龍工6.2元目標價，同瑞銀目標價睇齊。幾份報告皆於七月底出爐，由七月下旬計龍工於短短兩周升足1蚊，資本市場之認同，真正是「事實勝於雄辯」。
巨騰、龍工，前者寄意國際市道復甦，後者受惠中國基建加速，故事各有瞄頭，何者較為吸引，大家不妨各適其式。